Технический анализ построен на статистически-математическом анализе предыдущих котировок с прогнозированием последующих цен. Одним из наиболее распространенных инструментов технического анализа является скользящая средняя (Moving Average или MA) — следующий за трендом индикатор, который отстает от цены. Это значит, что индикатор генерирует сигнал уже после того, как изменился тренд.

Скользящая средняя сглаживает цены, в результате чего легче определить общий тренд. Также она игнорирует высокочастотные изменения — случайные колебания на рынке, например, периоды откатов — и позволяет трейдеру принять верное решение при выборе направления сделки и торговать в направлении тренда.

Наиболее простая торговая стратегия с использованием скользящей средней — покупка определенного актива при условии, что график цены пересекает свою скользящую среднюю снизу вверх, и продажа при пересечении графика скользящей средней сверху вниз.

SMA — простая скользящая средняя

Для расчета простой скользящей средней (SMA) суммируются цены закрытия последних N свечей и делятся на это число и таким образом строится кривая.

Поскольку тренды на рынке можно классифицировать на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные, выбор интервала сглаживания будет зависеть торговой стратегии трейдера. На практике используется следующая градация периодов сглаживания:

  • 5 — 20 для краткосрочных трендов;
  • 20 — 50 для среднесрочных трендов;
  • 50 — 200 и выше для долгосрочных трендов.

Считается, что если линия ценового графика находится выше скользящей средней, на рынке преобладают быки, а если наоборот — медведи. Несмотря на свою простоту индикатор имеет ряд недостатков:

  1. большое количество ложных сигналов (особенно при боковом движении);
  2. запаздывание индикатора

Модификации скользящей средней

Для увеличения эффективности прогноза, а также минимизации числа ложных сигналов был предложен ряд модификаций скользящих средних:

  • Экспоненциальная (EMA) чувствительнее SMA, поскольку придает большее значение последним котировкам. Ее применяют для анализа краткосрочных тенденций.
  • Взвешенная (WMA) также придает большее значение текущим ценам, но рассчитывается по сложной формуле и является более точным.
  • Взвешенная по объему (VWMA) учитывает не только изменения цены, но объем в процессе расчета и усреднения.
  • Адаптивная Кауфмана (АМА или KAMA) использует динамически изменяющуюся константу, коррелирующую с волатильностью рынка.
  • Cкорректированная средняя (CA) принимает во внимание текущую волатильность рынка и игнорирует сигналы, поступающие в условиях слабого тренда.
  • Скользящая средняя Хала (HMA) решает проблему отставания скользящей средней от ценового графика и имеет два цвета в зависимости от направления тренда.
  • Скользящая средняя Арно Легу (ALMA) разрабатывалась, чтобы решить две проблемы, часто встречавшиеся в различных скользящих средних: гладкость и чувствительность — и ее можно использовать как динамический уровень поддержки и сопротивления.
  • Least square (LSMA) пытается предсказать поведение цены при продолжении текущей динамики. Она строит регрессионную кривую методом наименьших квадратов и проецирует ее значения на будущее.

Xena Exchange также представила свой вариант скользящей средней — Xena Corrected Average. Эта версия имеет режим выделения цветом трендовых и флетовых участков, и меньше реагирует на резкие флуктуации, создающие шум рынка. Индикатор Xena Corrected Average игнорирует коррекцию, таким образом, разграничивая откаты и развороты.

Торговая стратегия с использованием SMA, MACD и стохастического осциллятора

Для иллюстрации работы со скользящими средними рассмотрим полноценную торговую стратегию с использованием скользящей средней для определения тренда, стохастического осциллятора (Stochastic Oscillator) для выявления коррекции в пределах этой тенденции и MACD-гистограммы, которая сигнализирует о краткосрочных разворотах.

В этой стратегии для определения смещения торгового уровня используются две скользящие средние с периодом 20 (короткая) и 150 (длинная). Смещение является бычьим, когда короткая скользящая средняя движется выше более длинной скользящей средней. Смещение является медвежьим, когда короткая скользящая средняя движется ниже длинной скользящей средней.

Вторая часть этой торговой стратегии для выявления коррекций использует стохастический осциллятор. Осциллятор с колебаниями от 0 до 100, стохастический осциллятор идеально подходит для выявления краткосрочных откатов или отскоков. Движение ниже 20 сигнализирует откат цен, в то время как движение выше 80 ‒ отскок цен.

MACD-гистограмма используется для определения подъемов и спадов цен. Она измеряет разницу между MACD и ее сигнальной линией. Индикатор является положительным, когда MACD находится выше своей сигнальной линии, и отрицательным, когда MACD проходит ниже своей сигнальной линии. MACD-гистограмма оказывается положительной, когда цены поднимаются, и отрицательной, когда цены падают.

Сигнал к покупке формируется, если:

  1. Скользящие средние показывают бычье смещение уровня, а 20-периодная SMA проходит выше 150-периодной SMA.
  2. Стохастический осциллятор сигнализирует откат, опустившись ниже 20.
  3. MACD-гистограмма смещается на положительную территорию, сигнализируя подъем после отката.

Сигнал к продаже формируется, если:

  1. Скользящие средние показывают медвежье смещение уровня, а 20-периодная SMA проходит ниже 150-периодной SMA.
  2. Стохастический осциллятор движется выше 80, что сигнализирует отскок.
  3. MACD-гистограмма смещается на отрицательную территорию, что сигнализирует спад после отскока.

Описанная торговая стратегия позволяет торговать в направлении тренда. Кроме того, эта стратегия предназначена для выявления возможных прибыльных сделок с оптимальным соотношением риска и профита. Скользящая средняя задает тон, бычий или медвежий. Стохастический осциллятор используется для определения откатов в рамках бычьего тренда и отскоков в рамках медвежьего тренда. MACD-гистограмма используется для предупреждения о конце отката или отскока.

Данная статья носит исключительно ознакомительный характер; она не является предложением или советом по покупке или продаже активов в любом виде и не должна рассматриваться как рекомендация к подобного рода действиям.