Трейдинг руками, несмотря на весь его потенциал и прибыльность, медленно, но верно уходит в прошлое. Только трейдеры старой школы все еще продолжают торговать вручную, в то время как новички, которые лишь осваивают азы мастерства, все чаще обращаются к автоматизированному (или, как говорят, алгоритмическому) трейдингу. В его основе лежит идея о том, что заключение сделок лучше доверить бесстрастной программе – торговому боту – который никогда не поддастся эмоциям или внешним факторам и будет с готовностью выполнять все инструкции разработчика.

Что такое алгоритмический трейдинг?

Основываясь на свой опыт построения стратегий, трейдер разрабатывает систему, которая включает в себя правила открытия и закрытия сделок, их рыночные условия, а также общие правила управления средствами.

Одно из основных преимуществ алгоритмического трейдинга состоит в том, что он исключает риск принятия решений на основе чистых эмоций, “чутья” или интуиции (которая зачастую подводит). Эти факторы могут помешать трейдеру адекватно оценить рыночную ситуацию и принять правильное решение.

Часто для описания алгоритмического трейдинга также используется выражение “торговля с помощью механических систем”. Для практического внедрения алготрейдинга необходим торговый бот, то есть программа, снабженная сложными алгоритмами для самостоятельного заключения сделок и других рыночных операций.

Виды ботов и стратегий

Трейдинговые боты можно разделить на две большие группы:

1. Программы, которые не могут самостоятельно открывать позиции. Такие боты анализируют большие объемы информации о текущей рыночной ситуации и предоставляют трейдеру решать, открывать ли позицию.

2. Полностью автоматизированные боты, которым не нужно разрешение, чтобы открыть сделку. Программа рассчитывает все рыночные риски и возможные потери.

В нашем анализе алгоритмического трейдинга нас будет в основном интересовать второй тип ботов.

Помимо классификации самих ботов, можно также разделить на две группы алгоритмические стратегии.

1. Стратегия “экзекьюшн” (execution strategy) заключается в покупке или продаже больших объемов активов по средневзвешенной цене, как можно более близкой к цене последней транзакции. Эта стратегия позволяет значительно снизить издержки открытия и закрытия позиций и используется в основном крупными игроками, такими как брокерские компании и инвестиционные фонды. Частные инвесторы чаще используют вторую стратегию.

2. Спекулятивная стратегия – классическая система для трейдеров, стремящихся максимизировать прибыль на основе разницы цен покупки и продажи.

Преимущества алгоритмического трейдинга

1. Высокая точность: робот никогда случайно не вставит лишний ноль после запятой, не отклонится от заданной цены и не откроет случайную сделку. Робот будет торговать в точности так, как задано программой – и ничего более.

2. Возможность зарабатывать начиная с первого же дня: чтобы торговать самостоятельно, нужны годы обучения и опыта, не говоря уже о  финансовых потерях, связанных с учебой на собственных ошибках. В то же время новички, вооруженные ботом, разработанным опытными трейдерами, могут начать получать прибыль сразу же.

3. Постоянная готовность: бывалые трейдеры знают, что иногда приходится ждать часами и даже днями, чтобы открыть сделку. Это очень трудно, ведь даже люди, которые готовы постоянно сидеть перед монитором (что крайне утомительно) периодически неизбежно покидают рабочее место на пару минут и могут пропустить ту самую цену, которую ждали целую неделю. Программа же не отвлекается ни на секунду: она будет терпеливо ждать, и задержки никак не отразятся на ее эффективности.

4. Скорость: система способна  одновременно анализировать множество графиков, котировок и индикаторов, а также размещать десятки ордеров в секунду. Чем больше транзакций, тем больше профит.

5. Отсутствие эмоций: как мы уже отмечали, программа принимает решения исключительно на основе заложенного в нее алгоритма. Она не спешит, не ленится, не боится и не хочет есть.

6. Гибкость и масштабируемость: хороший алгоритм можно адаптировать для работы с сотнями различных активов, валют, акций, фьючерсов и пр. Возможности бота напрямую зависят от способностей разработчика, поэтому роботы, созданные опытными трейдерами, можно приспособить для любого рынка или биржи. К тому же при необходимости робота можно обновить и улучшить, чтобы алгоритм идеально соответствовал потребностям трейдера.

Недостатки алготрейдинга

1.   Технологическая сложность: процесс алготрейдинга сам по себе прост: достаточно подключить программу к терминалу. Однако создать хорошего бота очень сложно. Рынок непредсказуем, и лишь немногим людям удается создать по-настоящему удачный алгоритм.

2.   Высокие издержки: цена может стать проблемой для трейдеров, которые не разрабатывают собственных ботов, а покупают их у профессионалов. Если бот стабильно показывает хорошие результаты, придется серьезно раскошелиться!

3.   Никаких импровизаций: одно из ключевых преимуществ алгоритмической торговли может также считаться недостатком. Финансовые рынки крайне волатильны, и алгоритм не всегда способен адаптироваться к ситуации. В то же время трейдер-человек, столкнувшись с внезапными изменениями, может пойти против стратегии и выиграть.

Все недостатки сводятся к одному: сложности создания идеального бота. Для того чтобы обеспечить стабильную прибыль, необходимо брать в расчет множество факторов.

Автоматическая торговля: с чего начать

Условие первое – наличие торгового терминала и бота, который будет осуществлять транзакции.

Условие второе – хорошее соединение с сервером с как можно меньшей задержкой. Высокочастотная торговля требует принятия решений за доли секунды – любая задержка может быть смерти подобна.

Работа с высокочастотными системами предполагает небольшие объемы, которые компенсируются огромным числом сделок. Трейдеры, использующие эту технологию, могут получать мгновенную прибыль, причем немаленькую. Алгоритмический трейдинг – это довольно широкая концепция, которая охватывает как высокочастотную торговлю, так и операции средней частоты.

Условие третье – свободный доступ к данным о торговых объемах, предпочтительно с отображением непосредственно в терминале. Программа способна анализировать данные по сотням активов одновременно. Боту нужно извлечь максимум информации, поэтому о доступности котировок нужно позаботиться заранее.

Выводы

Алготрейдинг – одна из самых многообещающих торговых технологий. Трейдинг, как и любая другая технологичная сфера, постоянно эволюционирует. По мере того как компьютеры, искусственный интеллект и торговые инструменты становятся все сложнее, алготрейдинг становится логичным следующим шагом для трейдеров, которые хотят заработать на этом меняющемся рынке.

Результаты, которые показывают боты последнего поколения,  стабильно превосходят результаты даже самых умелых и опытных трейдеров. Поэтому можно сказать без тени сомнения, что алгоритмический трейдинг станет одним из ключевых двигателей биржевой индустрии.