Точка смены тренда — камень преткновения любого трейдера. Для ее точного определения создали десятки, если не сотни, различных индикаторов и свечных моделей, ведь открытие или закрытие позиции в максимальной близости к точке смены тренда — залог максимальной профитности. Ослабление давления быков или медведей наиболее эффективно показывает индикатор MACD — Moving Average Convergence and Divergence.

О чем говорят скользящие средние

Индикатор MACD появился на биржах в 70-е годы прошлого века и служил для выявления направления тренда и моментума — интенсивности движения цены по тренду. Этот технический индикатор имеет две разновидности:

  • линейный индикатор MACD — трендовый (отстающий) индикатор;
  • гистограмма MACD — усовершенствованный вариант индикатора, призванный опережать сигналы, подаваемые линией MACD; его можно назвать осциллятором и использовать для принятия торговых решений.

На большинстве современных бирж два эти индикатора объединены в одном графике:

Значение индикатора MACD (синяя линяя) представляют собой разницу значений между быстрой (период 12) и медленной скользящей средней (период 26) — и эта разница говорит об интенсивности трендов. Когда скользящие средние пересекаются, MACD становится равным нулю. Если MACD выше центрального уровня, тренд считается восходящим, а если ниже — нисходящим.

Вторая линия на графике MACD — красная — это экспоненциальная скользящая средняя самой линии MACD с периодом 9. Также ее называют сигнальной линией. Она дает более ранний сигнал к изменению тренда в сравнении с пересечением линией MACD нулевого уровня. На базе взаимодействия MACD с сигнальной линией строится гистограмма MACD. Однако не стоит использовать гистограмму для анализа цены акции, поскольку она является производной от линейной MACD.

В погоне за расхождениями

Расхождения между показателями индикатора MACD и ценой на графике называются дивергенцией и конвергенцией в зависимости от того, является ли тренд бычьим или медвежьим. Они выступают мощным и надежным сигналом к открытию или закрытию позиции.

P - Price; I - Indicator;

‌Самыми точными считаются дивергенции и конвергенции класса А; за ними, как правило, следует стремительный разворот. Дивергенция “А” формируется, когда курс обновляет ценовой максимум, однако очередной максимум индикатора оказывается ниже предыдущего. Обратная ситуация говорит о конвергенции “А” — смене тренда с медвежьего на бычий — и является сигналом к открытию длинной позиции.

Дивергенция “B” говорит об ослаблении бычьего тренда и скорой его коррекции. Этот сигнал менее надежен, поскольку у цены может оставаться запас для дальнейшего движения в прежнем направлении.

Дивергенция класса "B"

На рынках с высокой волатильностью часто можно наблюдать дивергенцию и конвергенцию класса “С”. Такое расхождение говорит о том, что есть незначительное падение импульса, и на такие сигналы не стоит обращать существенное внимание.

Как правило, для обнаружения расхождений анализируют две вершины; однако в некоторых случаях цена подтверждает свой тренд и на следующем экстремуме, а индикатор показывает обратное. Такая ситуация считается еще более надежным сигналом к открытию или закрытию позиции.

Непосредственно внутри индекса MACD также можно отслеживать расхождения, которые выступают показателем интенсивности развития того или иного тренда. Так, дивергенция скользящих средних происходит, когда расстояние между скользящими средними увеличивается – цена интенсивно растет, и тренд развивается с большей скоростью. При этом линия MACD отдаляется от нуля. Конвергенция скользящих средних, наоборот, возникает при сближении скользящих средних – импульс утихает, а тренд замедляется. Линия MACD приближаются к нулевому уровню.

Сигналы на базе MACD в терминале Xena Exchange

Дивергенцию считают одним из самых мощных сигналов, и на ее базе строят полноценные торговые стратегии. В терминале Xena Exchange для удобства трейдера сигналы на покупку или продажу того или иного актива на базе индекса MACD отражаются непосредственно на графике MACD Divergence.

Тем не менее, прежде чем делать выводы, основываясь на дивергенции или конвергенции, необходимо удостовериться, что на рынке прослеживается четкий тренд, поскольку в период флета возможно появление большого количества ложных сигналов. Чем более явное расхождение прослеживается на рынке, тем большее количество трейдеров на нее среагирует, что увеличивает вероятность правильности прогноза. Тем не менее, вероятность ошибки существует всегда, и мы рекомендуем вам ограничивать риски стоп-ордерами.