Биржевой арбитраж – это вид трейдинга, на котором можно заработать, не рискуя. Основная цель арбитража – извлечь выгоду из разницы между ценой актива на разных рынках или разных биржах. Обычно инвестор покупает актив на одном рынке и немедленно продает его на другом чуть дороже. Другие формы арбитража используются индексными фондами и теми, кто делает ставки на спорт.

Смысл арбитража состоит не в том, чтобы купить и затем хранить актив, как это делают многие инвесторы. Арбитражная стратегия предполагает покупку с почти мгновенной продажей. Еще один важный элемент арбитража – практически нулевой уровень риска.

К примеру, если актив торгуется по цене 10 долларов США на одной бирже и 10,02 долларов на другой, инвестор может купить его на более дешевой бирже и тут же продать на другой. Чтобы получить значительную прибыль от этой стратегии, инвестору придется составить большое портфолио. При этом можно не беспокоиться о рисках, потому что желаемые цены доступны на обоих рынках в момент покупки.

Арбитраж индексных фондов

Индексные фонды также предлагают трейдерам отличные возможности заработать на арбитраже. Индексный фонд – это портфель активов, дублирующее тот или иной финансовый индекс. Когда меняется набор активов в индексе, он должен также поменяться и в индексном фонде. Иногда компании, управляющие индексными фондами, проводят серьезное исследование рынка, чтобы предугадать, какие активы могут быть добавлены в индекс, прежде чем его состав будет официально объявлен.

Затем, еще до объявления состава индекса, фонд покупает активы тех компаний, которые, по его мнению, будут включены в индекс. Если догадки фонда верны, то он получит прибыль от роста цены активов. Таким образом, инвесторы получат дополнительную прибыль просто благодаря умению фонда предсказать изменения в индексе.

Еще одна распространенная форма арбитража практикуется в индустрии спортивных ставок. Спортивный арбитраж предполагает одновременную работу с различными букмекерами. Зачастую букмекеры публикуют разные коэффициенты для одного и того же события. В такой ситуации можно сделать ставки на противоположные исходы события у разных букмекеров и получить прибыль вне зависимости от исхода состязания.

Арбитраж на криптовалютном рынке

Хотя тип активов может разниться, основные принципы арбитража одинаковы на всех рынках, то есть арбитражная торговля биткойном теоретически работает так же, как и арбитраж акций.

Однако у криптоиндустрии есть и своя специфика. Во-первых, волатильность на этом рынке гораздо выше, что может позитивно отразиться на результатах арбитража. Внезапные сильные изменения курса могут создать значительную разницу цен между биржами. Нередки случаи, когда курс цифровой валюты падает на 25% в течение 24 часов.

К тому же криптовалютный рынок слабо регулируется, а количество бирж в мире уже перевалило за 200. Такие условия могут быть очень выгодны тем трейдерам, которые следят за многочисленными биржами и потенциально большими разницами цен.

Криптовалютный арбитраж также сильно зависит от используемой технологии. При ручном арбитраже скорость проведения транзакций в том или ином блокчейне значит очень много. Некоторые монеты практически сразу поступают на биржевой кошелек, а другим на это требуется до 20 минут. Этот фактор необходимо учитывать, если вы собираетесь заниматься ручной арбитражной торговлей.

Основы арбитражной стратегии

При разработке арбитражной стратегии можно воспользоваться разными методами: полностью ручную торговлю, арбитраж с помощью бота или даже специальные программы для криптовалютного арбитража.

В случае ручного криптовалютного арбитража трейдер должен отслеживать цену актива на нескольких биржах в реальном времени и быть готовым совершить сделку, как только обнаружится разница в ценах (арбитражное окно). Существуют специальные сайты и приложения, помогающие мониторить цены криптоактивов в реальном времени на разных биржах.

Также можно заниматься арбитражной торговлей внутри одной биржи с использованием разных валютных пар. Например, определенный альткойн может торговаться и за BTC, и за ETH, но цена его в рамках этих двух пар будет немного различаться. Если в биткойновой паре актив дешевле, то трейдер может купить альткойн за биткойн и тут же продать его за ETH.

Трейдинговые боты для арбитража работают по тому же принципу, но имеют ряд преимуществ перед торговлей вручную.

1. Во-первых, арбитражный бот гораздо быстрее, а поскольку скорость – ключевой фактор успеха арбитражной торговли, то это очень серьезное преимущество.

2. Во-вторых, арбитражному боту не нужно отдыхать, есть или вообще делать что-либо, кроме поиска арбитражных окон. Бот для криптовалютного арбитража сканирует цены активов, находит разницы в ценах и совершает прибыльные сделки.

Некоторые боты могут осуществлять арбитраж только на одной бирже; более мощные (такие, как межбиржевой арбитражный бот от HTS) способны искать окна на многочисленных биржах и заключать прибыльные сделки при условии, что необходимые пары доступные на обеих биржах. HTS – одна из немногих платформ, предлагающих бота с подобным функционалом.

Продвинутый арбитражный бот может стать залогом успеха трейдинга благодаря своей скорости и способности максимизировать доход. Однако для достижения оптимального результата трейдер должен настроить бота под свои потребности и быть готовым к определенным ограничениям (таким, как необходимость вручную ребалансировать кошелек).

Трейдеры также могут дополнить автоматическую торговлю ручным арбитражем. В этом случае изучение паттернов цен в стаканах в реальном времени может помочь предсказать появление арбитражного окна.

В конечном итоге любой трейдер, который потратит достаточно времени на изучение рынков и приложит необходимые усилия, сможет создать арбитражную стратегию, которая будет приносить стабильный доход.

Заключение

Арбитраж обязан своей популярностью ряду причин. Его отличает низкий риск; он работает одинаково хорошо при положительном, отрицательном и боковом движении рынка и его достаточно просто внедрить.

Однако у арбитража есть и определенные недостатки. Хотя риск мал, он все же существует: при ручном арбитраже можно не успеть продать актив, прежде чем закроется окно. Арбитраж также требует большого объема рутинной работы: нужно открывать аккаунты на разных биржах и вовремя обновлять все программы.