Бернард Барух, выдающийся биржевой маклер прошлого века, считал, что биржевому спекулянту достаточно быть правым всего в трёх — четырёх случаях из десяти для того, чтобы стать состоятельным человеком, если при этом ему хватит ума,  чтобы вовремя отсекать убытки. Фактически это означает, что успех трейдера напрямую зависит от его умения фиксировать потери и закрывать профитные позиции в правильный момент.

Основная ошибка трейдеров заключается в том, что они продолжают держать убыточные позиции открытыми в надежде на скорый разворот цены в сторону прогноза. Современные типы ордеров, такие как stop loss, trailing stop loss и attempt zero loss позволяют существенно снизить психологическую нагрузку на трейдера и автоматически фиксировать убытки на заранее заданном уровне. Критическим для экстрадей торговли считается уровень в 10%, а для интрадей — 3%, однако большинство трейдеров предпочитают выставлять stop loss ордера на расстоянии 3 — 5% (экстрадей) и 1% (интрадей) от точки входа.

Выше проиллюстрирован пример работы Trailing stop loss. Данный тип ордеров предполагает выставление динамического stop loss ордера, который держится на заданном от цены процентном расстоянии и исполняется автоматически при достижении ценой определенного уровня.

Несмотря на широко известное правило “Убытки закрывайте быстро, а прибыль медленно”, большинство трейдеров поступают как раз наоборот. В фиксации прибыли есть две крайности: одни, заметив малейшее изменение цены в сторону прогноза, бросаются закрывать позиции, другие же, напротив, до конца ждут достижения максимума.

Только дурак дожидается самой высокой цены

Джо Кеннеди, спекулянт Уолл-стрит

В вопросе фиксации прибыли на помощь также приходят отложенные take profit ордера, которые позволяют закрыть позицию при достижении определенного ценового уровня.Следить за точками разворота помогает серия индикаторов, одним из которых — и, пожалуй, одним из самых наглядных и простых — можно назвать индикатор Supertrend.

Красная линия индикатора указывает на нисходящий тренд; зеленая — напротив, о восходящем; при этом Supertrend в большинстве случаев игнорирует коррекцию, давая трейдеру возможность не принять такую динамику поведения цены за разворот.

При открытии позиции важно устанавливать цель — ей может быть определенный уровень сопротивления или поддержки, или некий круглый ценовой уровень — и при прохождении ценой половины пути к цели стоит фиксировать прибыль частичным закрытием позиции.

Важным аспектом в управлении рисками портфеля является его диверсификация. Считается, что в портфеле трейдера единовременно должно находиться не более 20 активов, и при этом доля каждой позиции в портфеле должна быть не настолько велика, чтобы от нее зависела судьба всего портфеля. В случае выбора рисковых инструментов, например, новых низколиквидных монет, которые могут потенциально принести существенную прибыль, уравновешивать их стоит большими по объему позициями высоколиквидных инструментов, таких как BTC.

Еще один инструмент фиксации прибыли и убытков и хеджирования рисков — открытие позиции по соответствующему контракту в обратном направлении.

Предположим, Алиса купила BTC по цене 5800 USDT на спотовом рынке. Цена уперлась в уровень сопротивления и достигла 6200 USDT, но Алиса не хочет продавать BTC по текущей цене. Для хеджирования рисков она может открыть позицию в обратном направлении на XBTUSD (контракт на BTC). Таким образом, в случае вероятной коррекции Алиса сможет компенсировать свои убытки по открытой позиции на BTC c помощью контракта.

Торговля контрактами также предполагает возможность открытия позиции с плечом. Это значит, что трейдер может располагать существенно меньшими средствами по сравнению с открытой на спотовом рынке позицией для того, чтобы ее уравновесить. На Xena Exchange в настоящее время торгуется контракт на BTC и GRAM с максимальным плечом x20 и x1 соответственно.

Своевременная фиксация убытков и прибыли — важная составляющая хорошо выстроенной стратегии управления рисками. Такие простые инструменты как лимитные стоп-ордера и диверсификация позиций позволяют существенно сократить риски вашего портфеля.